НБУ хоче зробити вексель електронним та з цифровим підписом

Регулятор банківського ринку має намір упорядкувати випуск та обіг фінансових векселів. Він запропонував проводити розрахунки по новому інструменту через Розрахунковий центр, а зберігачем векселів стане підконтрольна цього центру організація, пише «КоммерсантЪ-Україна».

НБУ 7 серпня 2013 року оприлюднив проект змін до порядку здійснення банками операцій з векселями, який дозволить банкам випуск цього інструменту для здійснення розрахунків між господарюючими суб'єктами.

«Банки України - юридичні особи та філії іноземних банків мають право видавати фінансові векселі в національній валюті, якщо вони є операторами системи електронного обігу фінансових векселів», - йдеться в документі.

Стати операторами системи електронного обігу зможуть тільки банки, які уклали договори з адміністратором системи.

Цю функцію буде виконувати організація, підконтрольна «Розрахункового центру з обслуговування договорів на фінансових ринках»(РЦ).

Адміністратор буде зберігати фінансові векселі і вести облік прав власності за ними.
Фінансовий вексель буде існувати у формі електронного документа з використанням цифрового підпису.

Як відомо, в даний момент всі векселі випускаються в паперовій формі.

Авалювання векселів здійснюватися не буде. Замість цього їх гарантом фактично буде виступати Національний банк.

У разі невиконання зобов'язань банком, який випустив папери, НБУ за повідомленням адміністратора буде списувати необхідну суму з кореспондентського рахунку цього банку в НБУ.

Ці кошти будуть направлятися в РЦ, який забезпечить грошові розрахунки з фінансовими векселями.

«З документа незрозуміло, як виникає цей вексель, він буде зберігатися і погашатися. Зараз права на вексель виникають, коли він вручається покупцеві. У цьому документі йдеться про передачу права контролю, а це різні процеси», - зазначив один з торговців цінними паперами.

Як повідомлялося, 24 липня президент України Віктор Янукович підписав закон, завдяки якому Кабінет міністрів зможе використовувати казначейські векселі у встановлених ним обсягах для реструктуризації бюджетної заборгованості, яка виникла станом на 1 січня 2013 року, і для оформлення заборгованості з відшкодування податку на додану вартість, якщо платник податку обрав такий варіант розрахунків.

Згідно із законом, сума заборгованості буде ділитися на п'ять рівних частин і оформлятися векселями з погашенням через один, два, три, чотири роки і п'ять років. Передбачена також можливість сплати векселями зобов'язань перед бюджетом, але не раніше терміну їх погашення.

Як відомо, раніше міністр доходів і зборів Олександр Клименко заявив, що закон про векселі затребуваний бізнесом.

Крім того, федерація роботодавців звернулась до президента країни Віктора Януковича з проханням ветувати прийнятий парламентом 4 липня закон про фінансові казначейські векселі.

Кредитний ринок

Кредитний ринок являє собою сферу фінансових відносин, пов'язаних з процесом забезпечення кругообігу позикового капіталу, тобто сферу здійснення кредитних операцій.
Учасниками кредитного ринку є:
1) кредитори - власники вільних фінансових ресурсів (підприємства, населення, держава), перетворюваних у позичковий капітал;
2) спеціалізовані посередники в особі кредитно-фінансових організацій, що здійснюють залучення коштів і подальше надання його позичальникам на поворотній і платній основі;
3) позичальники - це юридичні, фізичні особи та держава, що відчувають нестачу у фінансових ресурсах і готові купити у спеціалізованого посередника право на їх тимчасове використання.
Структурно кредитний ринок включає два сегменти.
1) Грошовий ринок. Він являє собою сукупність короткострокових кредитних операцій, що обслуговують рух оборотних коштів.
2) Ринок капіталів - сукупність середньо - і довгострокових кредитних операцій, що обслуговують насамперед рух основних засобів.
У свою чергу, грошовий ринок включає обліковий ринок, ринок міжбанківських кредитів, ринок короткострокових кредитів у реальному секторі економіки, кредитів на фондовому ринку.
Обліковий ринок - це ринок векселів та інших цінних паперів, головною характеристикою яких є висока ліквідність і мобільність.
Надлишкові резерви комерційних банків використовуються для проведення спекулятивних операцій на міжбанківському кредитному, валютному та фондовому ринках. Банку вигідніше розміщувати свої кредитні ресурси в інших банках, т. к. гарантія повернення кредиту з їх боку вище, ніж з боку іншої юридичної особи.
Міжбанківське кредитування здійснюється в цілях підтримки поточної ліквідності банку та забезпечення рентабельного вкладення коштів. Ліквідність комерційного банку - це можливість використовувати його активи в якості наявних коштів або швидко перетворювати їх в такі. Позики відносяться до числа найважливіших банківських активів і приносять банкам значну частину їх доходів.
У якості кредиторів на ринку міжбанківських кредитів можуть виступати як Центральний банк, так і комерційні банки.
В якості позичальників на ринку міжбанківських кредитів можуть виступати комерційні банки та інші кредитні установи, що мають ліцензію на здійснення банківських операцій.
Залучення міжбанківських кредитів здійснюється банками двома шляхами: самостійно, шляхом прямих переговорів, або через фінансових посередників.
Структура ринку міжбанківських кредитів, як і всякого іншого сегмента фінансового ринку, характеризується наявністю:
- учасників ринку - продавців і покупців кредитів;
- фінансових інструментів;
- «майданчиків», на яких в результаті узгодження попиту і пропозиції кредитів виявляється ринкова ціна кредитів (процентні ставки за кредит);
- регулюючих органів, що впливають на ринок в цілях забезпечення умов вільної конкуренції для його учасників;
- організацій, що складають інфраструктуру ринку (система комунікацій, що забезпечує своєчасне встановлення відносин між учасниками ринку; система забезпечення платіжного обороту; система вироблення ринкових індикаторів; інформаційна система, що забезпечує оперативне інформування учасників ринку про процентних ставках, скоєних угодах та значення індикативних характеристик ринку міжбанківських кредитів).
Найбільш активні операції проводять на ринку «коротких» грошей. Операції з кредитними засобами навіть на два місяці вже вважаються довгостроковими. Більш надійні банки залучають засобу під менший відсоток, чим банки менш надійні, що зв'язано з великим ризиком їхнього кредитування.
Банк-кредитор залишає за собою право переглянути процентну ставку за міжбанківськими кредитами. Потужні банки працюють в обидві сторони (залучення/розміщення) тільки з собі подібними, перевіреними партнерами. Їх вплив на ринок міжбанківських кредитів дуже сильне. Ця група банків має можливість шляхом координації своїх дій витягати з фінансових операцій максимальні прибутки, часто за рахунок інших учасників ринку.
Середні банки - це насамперед дилери рублевих міжбанківських кредитів, одночасно активно працюють на валютному ринку і ринку цінних паперів. Їх стратегія в основному визначає повсякденну ситуацію на ринку міжбанківських кредитів, оскільки передбачає щоденне оперативне вкладення ресурсів в найбільш прибутковий ділянку ринку. Найбільш успішно працюють дилери, що мають доступ до інформації про плани банків «першого класу» на найближчі години.
Інші банки не мають універсальної спеціалізації і не роблять істотного впливу на ситуацію на ринку.
Придбання міжбанківських кредитів можливо на кредитному аукціоні ЦБ РФ і аукціонах фондових бірж, в режимі прямих міжбанківських угод і з допомогою системи електронних торгів.
Процедура кредитування стандартна і пов'язана з ухваленням рішення по трьох взаємозалежних напрямках:
- оцінка позичальника;
- оцінка об'єкта кредитування;
- оцінка забезпечення кредиту.
Оцінка банку-позичальника включає оцінку:
- його положення на фінансовому ринку та репутації за результатами опублікованих рейтингів та іншої інформації, наданої державними органами і професійними об'єднаннями;
- фінансового стану банку-позичальника за поданим документам;
- кредитної історії банку позичальника за результатами погашення раніше отриманих кредитів і відсотків за ним.
Критика об'єкта кредитування має можливість базуватися на розборі пояснення, уявного банком-позичальником, і підсумки розбору більш прибуткових напрямів інвестицій на економічне базарі. Стан про цільове застосування кредиту має можливість існувати включено в контракт лише при значних строках надання кредиту, а ще за працю в одиничної грошової групі.
Головна натовп умовлянь про міжбанківському кредиті міститься в невідкладній формі. Безстрокова викрійка міжбанківського контракту передбачає надання міжбанківських кредитів на малий термін, по закінченні якого кредит має можливість існувати потрібен банком-кредитором в хоч який час згідно підготовчого повідомлення.
На базарі середньострокових кредитів позики надаються на строк до 1-го року на цілі як виробничого, так і кристально платного вдачі. Найбільше розподіл середньострокові кредити мали в аграрному секторі.
Базар довгострокових кредитів представлений довгостроковими позиками, які використовуються, як верховодило, в вкладывательных цілях. Як і середньострокові позики, вони обслуговують переміщення основних засобів, відрізняючись великими розмірами переданих кредитних ресурсів. Застосовуються при кредитуванні реконструкції, технічного переозброєння, новоспечений будівництва на підприємствах всіх сфер діяльності. Звичайний термін їх закриття традиційно від 3-х до 5 років, однак має можливість досягати 25 і найбільш років, особливо при отриманні відповідних грошових застави з боку країни. Одним з частин даного базару вважається іпотечний базар - базар кредитів, які надаються перед завдаток нерухомості.

ЄС не буде вводити санкції щодо України

Посол Євросоюзу в Україні Ян Томбінський вважає, що українська сторона може провести реформи і без підписання угоди, оскільки вони потрібні для модернізації української економіки. Брюссель не буде вводити санкції щодо Києва з-за провалу на саміті у Вільнюсі, коли Віктор Янукович не підписав Угоду про асоціацію. Про це заявив посол Євросоюзу в Україні Ян Томбінський. "Ми йдемо шляхом асоціації, а не санкцій. Нічого іншого не залишається, як працювати і вірити в свої сили. А цих сил в Україні багато", - сказав Томбінський. За його словами, українська влада повинна продовжувати працювати над законопроектами, які не були прийняті перед самітом. "Ці реформи були схвалені українським урядом. Ніщо не заважає українській стороні провести ці реформи і без підписання угоди, оскільки вони потрібні для модернізації української економіки. Це лише питання політичної волі", - сказав він. Раніше повідомлялося про те, що сенаті США підготовлений проект резолюції, якою пропонується у випадках насильства з боку влади України проти мирних мітингувальників, ввести санкції, включаючи накладення заборони на візи і заморожування активів, щодо осіб, які відповідальні за ці дії. У свою чергу голова Комітету у закордонних справах Європейського парламенту Елмар Брок і президент групи Зелених Європарламенту Ребекка Хармс заявила, що Європа може ввести санкції проти представників правлячого режиму України. Екс-прем'єр-міністр Юлія Тимошенко також вимагає від влади Євросоюзу ввести жорсткі санкції проти президента Віктора Януковича: зокрема, заборонити в'їзд і заморозити рахунки пов'язаних компаній, близьких до сім'ї президента.

Українцям не хочуть повертати депозити

В українському законодавстві доцільно було б передбачити два види вкладів - поточний і терміновий, який не передбачає можливості дострокового зняття коштів. Зокрема поява другого сприятиме посиленню стійкості банківської систем. вважають деякі банкіри.

Зокрема заступник голови правління «Ощадбанку » Антон Тютюн зазначив, що «у всьому світі існують поточні та строкові рахунки, і за строковими ставка вище». «Людина має право вибирати ризики і ставку (чим більше ризик, тим більше ставка) - тобто свій варіант збереження заощаджень», - пояснює банкір.

У той же час заступник голови «Ощадбанку» зазначає, що «це та психологічна проблема, і Національному банку важко її піднімати». «Потрібно проводити багато роз'яснень людям, що у них ніхто не забирає це право [на дострокове зняття коштів з депозитів]. Це складний політичний крок, але до нього теж треба йти. Він поправить ситуацію в плані ліквідності банківської системи», - зазначив финансист.Исполнительный директор Незалежної асоціації банків України (НАБУ), голова правління «Укргазбанку» Сергій Мамедов зазначив, що це питання обговорюється в банківському середовищі і висловив переконання, що в перспективі до цього рішення Україна прийде - «можливо, не через рік, можливо, через два».

Необхідність такого кроку підтримав і перший заступник голови правління «Укрсоцбанку» Сергій Маноха. «Так само має бути і з юрособами», - додає банкір.

Зате старший радник «Альфа-Банку» (Україна) Роман Шпек висловився проти такої ініціативи, вказавши на те, що не можна «вирішувати питання ліквідності банківської системи за рахунок населення». «Давайте встановлювати довіру до інструментів, які використовують і уряд, і Національний банк на цьому ринку. При тому, що досвід європейських країн показує, що громадянин завжди має право взяти свої гроші, якщо він не довіряє. Якщо ви хочете такий інструмент, то передбачайте це депозитних угодах», - зазначив фахівець.

Перший заступник голови НБУ Борис Приходько підкреслив, що зараз Нацбанк це питання не розглядає і виступає за закріплення довіри населення до банківської системи».

Ринок не прощає недбалого ставлення і карає

Заступник директора з розвитку Admiral Markets в Україні Владислав Іванюк розповів Maanimo про найбільш популярних помилки початківців трейдерів в торгівлі на ринку Forex - Які з помилок найбільш популярні? - Відкриття угод надто значного об'єму («перевантаження» рахунки), небажання фіксувати збитки після отримання сигналу від ринку, відсутність торгової системи (ТС - набору правил, на підставі яких трейдер укладає угоди), занадто маленький депозит, - мабуть, це найбільш часті помилки початківців трейдерів. - Давайте розберемо їх докладніше. Що змушує «перевантажувати рахунок»? - Трейдери роблять таку помилку не тільки через незнання. «Ставку» підвищують з-за жадібності. Люди прагнуть збагатитися відразу, зараз, за одну операцію. Відсутнє розуміння, що торгівля на ринку це інтелектуальна робота, а подібні дії перетворюють її по відношенню до конкретного «гравцю» в казино. Якщо ви потребуєте в більшому доході, ніж той, який отримуєте при дотриманні правил управління капіталом, то змініть обсяг керованих вами коштів. Є два варіанти: поповнити свій торгівельний рахунок або стати керуючим і отримувати більший прибуток, як винагорода від управління коштами інвесторів. «Перевантаження» рахунки - один з найкоротших шляхів до втрати коштів. - Чому трейдери відмовляються прийняти збиток? - Мені здається, що це питання психологічний. Нам всім властиво вірити в краще, чекати позитивних змін. Трейдеру необхідно привчити себе розглядати торгівлю з позиції не однієї угоди, а множини, тоді прийняти невдачі легше. Невміння трейдера контролювати себе, йому загрожує збитками або втратою рахунку. Можливо, варто спробувати автоматичну торгівлю або себе в ролі інвестора. - Торгівля без МС можлива? - Так. Без МС торгувати можна, але доходу не буде. Ринок не прощає недбалого ставлення і карає. Кожен, хто сумнівається в цьому, нехай перевіряє самостійно. Ті, хто бажають отримувати прибуток, що обов'язково торгуйте системно. Ви можете самостійно розробити ТЗ чи використовувати готові рішення. - Занадто маленький депозит - це помилка? - Коли у вас занадто маленький депозит, то ви позбавлені гнучкості у прийнятті рішень. Ви не можете собі дозволити тримати позиції по декількох інструментів. Фактично, маленький депозит завжди буде ставити вас перед вибором, який з сигналів відпрацювати. Другий мінус - це відсутність запасу міцності. Як би не була прекрасна ваша торговельна система, ви будете стикатися з серіями збиткових угод. Розмір депозиту повинен дозволяти пройти ці етапи комфортно. - Щоб порекомендували новачкам? - Ставтеся до торгівлі з самого початку серйозно, так наче ви вклали в неї все. Отримуйте якісні знання, вибирайте надійного брокера і не бійтеся помилок. Всі вміють ходити, але немає нікого, хто зміг би жодного разу не впасти. Підведемо підсумки. Дотримуйтеся системної торгівлі з використанням правил управління капіталом, стежте, щоб розмір рахунку відповідав ТЗ, контролюйте емоції і ви зможете уникнути основних помилок трейдерів, які призводять до негативних результатів.