Кредитний ринок

Кредитний ринок являє собою сферу фінансових відносин, пов'язаних з процесом забезпечення кругообігу позикового капіталу, тобто сферу здійснення кредитних операцій.
Учасниками кредитного ринку є:
1) кредитори - власники вільних фінансових ресурсів (підприємства, населення, держава), перетворюваних у позичковий капітал;
2) спеціалізовані посередники в особі кредитно-фінансових організацій, що здійснюють залучення коштів і подальше надання його позичальникам на поворотній і платній основі;
3) позичальники - це юридичні, фізичні особи та держава, що відчувають нестачу у фінансових ресурсах і готові купити у спеціалізованого посередника право на їх тимчасове використання.
Структурно кредитний ринок включає два сегменти.
1) Грошовий ринок. Він являє собою сукупність короткострокових кредитних операцій, що обслуговують рух оборотних коштів.
2) Ринок капіталів - сукупність середньо - і довгострокових кредитних операцій, що обслуговують насамперед рух основних засобів.
У свою чергу, грошовий ринок включає обліковий ринок, ринок міжбанківських кредитів, ринок короткострокових кредитів у реальному секторі економіки, кредитів на фондовому ринку.
Обліковий ринок - це ринок векселів та інших цінних паперів, головною характеристикою яких є висока ліквідність і мобільність.
Надлишкові резерви комерційних банків використовуються для проведення спекулятивних операцій на міжбанківському кредитному, валютному та фондовому ринках. Банку вигідніше розміщувати свої кредитні ресурси в інших банках, т. к. гарантія повернення кредиту з їх боку вище, ніж з боку іншої юридичної особи.
Міжбанківське кредитування здійснюється в цілях підтримки поточної ліквідності банку та забезпечення рентабельного вкладення коштів. Ліквідність комерційного банку - це можливість використовувати його активи в якості наявних коштів або швидко перетворювати їх в такі. Позики відносяться до числа найважливіших банківських активів і приносять банкам значну частину їх доходів.
У якості кредиторів на ринку міжбанківських кредитів можуть виступати як Центральний банк, так і комерційні банки.
В якості позичальників на ринку міжбанківських кредитів можуть виступати комерційні банки та інші кредитні установи, що мають ліцензію на здійснення банківських операцій.
Залучення міжбанківських кредитів здійснюється банками двома шляхами: самостійно, шляхом прямих переговорів, або через фінансових посередників.
Структура ринку міжбанківських кредитів, як і всякого іншого сегмента фінансового ринку, характеризується наявністю:
- учасників ринку - продавців і покупців кредитів;
- фінансових інструментів;
- «майданчиків», на яких в результаті узгодження попиту і пропозиції кредитів виявляється ринкова ціна кредитів (процентні ставки за кредит);
- регулюючих органів, що впливають на ринок в цілях забезпечення умов вільної конкуренції для його учасників;
- організацій, що складають інфраструктуру ринку (система комунікацій, що забезпечує своєчасне встановлення відносин між учасниками ринку; система забезпечення платіжного обороту; система вироблення ринкових індикаторів; інформаційна система, що забезпечує оперативне інформування учасників ринку про процентних ставках, скоєних угодах та значення індикативних характеристик ринку міжбанківських кредитів).
Найбільш активні операції проводять на ринку «коротких» грошей. Операції з кредитними засобами навіть на два місяці вже вважаються довгостроковими. Більш надійні банки залучають засобу під менший відсоток, чим банки менш надійні, що зв'язано з великим ризиком їхнього кредитування.
Банк-кредитор залишає за собою право переглянути процентну ставку за міжбанківськими кредитами. Потужні банки працюють в обидві сторони (залучення/розміщення) тільки з собі подібними, перевіреними партнерами. Їх вплив на ринок міжбанківських кредитів дуже сильне. Ця група банків має можливість шляхом координації своїх дій витягати з фінансових операцій максимальні прибутки, часто за рахунок інших учасників ринку.
Середні банки - це насамперед дилери рублевих міжбанківських кредитів, одночасно активно працюють на валютному ринку і ринку цінних паперів. Їх стратегія в основному визначає повсякденну ситуацію на ринку міжбанківських кредитів, оскільки передбачає щоденне оперативне вкладення ресурсів в найбільш прибутковий ділянку ринку. Найбільш успішно працюють дилери, що мають доступ до інформації про плани банків «першого класу» на найближчі години.
Інші банки не мають універсальної спеціалізації і не роблять істотного впливу на ситуацію на ринку.
Придбання міжбанківських кредитів можливо на кредитному аукціоні ЦБ РФ і аукціонах фондових бірж, в режимі прямих міжбанківських угод і з допомогою системи електронних торгів.
Процедура кредитування стандартна і пов'язана з ухваленням рішення по трьох взаємозалежних напрямках:
- оцінка позичальника;
- оцінка об'єкта кредитування;
- оцінка забезпечення кредиту.
Оцінка банку-позичальника включає оцінку:
- його положення на фінансовому ринку та репутації за результатами опублікованих рейтингів та іншої інформації, наданої державними органами і професійними об'єднаннями;
- фінансового стану банку-позичальника за поданим документам;
- кредитної історії банку позичальника за результатами погашення раніше отриманих кредитів і відсотків за ним.
Критика об'єкта кредитування має можливість базуватися на розборі пояснення, уявного банком-позичальником, і підсумки розбору більш прибуткових напрямів інвестицій на економічне базарі. Стан про цільове застосування кредиту має можливість існувати включено в контракт лише при значних строках надання кредиту, а ще за працю в одиничної грошової групі.
Головна натовп умовлянь про міжбанківському кредиті міститься в невідкладній формі. Безстрокова викрійка міжбанківського контракту передбачає надання міжбанківських кредитів на малий термін, по закінченні якого кредит має можливість існувати потрібен банком-кредитором в хоч який час згідно підготовчого повідомлення.
На базарі середньострокових кредитів позики надаються на строк до 1-го року на цілі як виробничого, так і кристально платного вдачі. Найбільше розподіл середньострокові кредити мали в аграрному секторі.
Базар довгострокових кредитів представлений довгостроковими позиками, які використовуються, як верховодило, в вкладывательных цілях. Як і середньострокові позики, вони обслуговують переміщення основних засобів, відрізняючись великими розмірами переданих кредитних ресурсів. Застосовуються при кредитуванні реконструкції, технічного переозброєння, новоспечений будівництва на підприємствах всіх сфер діяльності. Звичайний термін їх закриття традиційно від 3-х до 5 років, однак має можливість досягати 25 і найбільш років, особливо при отриманні відповідних грошових застави з боку країни. Одним з частин даного базару вважається іпотечний базар - базар кредитів, які надаються перед завдаток нерухомості.